Money and Insurance
มูลค่าเงินตามเวลา (Time Value of Money: TVM) หมายถึง หลักการที่ว่าเงิน 1 บาทในวันนี้ มีค่ามากกว่าเงิน 1 บาทในอนาคต เพราะเงินในวันนี้สามารถนำไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนได้ทันที ขณะเดียวกัน เงินในอนาคตอาจมีมูลค่าลดลงจาก เงินเฟ้อ และการสูญเสียโอกาสในการลงทุน
ผลตอบแทนของการฝากเงินหรือลงทุนจะอยู่ในรูปของอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยที่กำหนดมูลค่าของเงินจึงได้แก่ ระยะเวลาและอัตราดอกเบี้ย
มูลค่าอนาคต (Future Value)
เมื่อเข้าใจถึงผลกระทบของผลตอบแทยและผลตอบแทนทบต้นแล้ว สิ่งที่เราเริ่มจะบอกได้ก็คือมูลค่าของเงินในอนาคตของเงินก้อนหนึ่งๆ ภายใต้ช่วงเวลาและอัตราผลตอบแทนที่กำหนด
เช่น เงินต้น 100 บาท ผลตอบแทน 10% → สิ้นปีที่ 1 มี 110 บาท
เงินต้น 100 บาท ผลตอบแทน 10% → สิ้นปีที่ 3 มี 133.1 บาท
เงินในอนาคตคือ “ผลลัพธ์” ของเงินต้นที่โตขึ้นตามดอกเบี้ย
มูลค่าปัจจุบัน (Present Value)
หากรู้ว่าอยากได้เงินจำนวนหนึ่งในอนาคต เราสามารถคำนวณย้อนกลับมาได้ว่า “วันนี้” ต้องใช้เงินต้นเท่าไร โดยใช้อัตราดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ
เช่น สิ้นปีที่ 3 ต้องการมีเงิน 133.1 บาท ผลตอบแทน 10% เราจะคำนวณเงินตั้งต้นปีที่ 2 ได้ว่าต้องมีเงิน 121 บาท และคำนวณย้อนกลับไปจนถึงปีแรกเราจำเป็นต้องฝากธนาคาร 100 บาท
ปัจจุบันบอกว่าเราต้องเริ่มจากเงินกี่บาท ถึงจะได้เป้าหมายในอนาคต
