การลงทุน

ความผันผวนของผลตอบแทน ความผันผวนของผลตอบแทน (Standard Deviation: S.D.) คือ ค่าความเบี่ยงเบนของผลตอบแทน ตัวอย่าง: กองทุน A มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 5 % มีค่าความผันผวน (S.D.) 3 % หมายความว่า กองทุนรวม A คาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 5 ต่อปี แต่มีโอกาสที่ผลตอบแทนจะไม่เป็นไปตามคาดหวังคือจะผันผวนอยู่ในช่วง 5 % และ + S.D. ( 3 %) คืออยู่ระหว่าง 2 % ถึง 8% อันดับ Percentile เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถเปรียบเทียบข้อมูลกับกองทุนอื่น ที่มีนโยบายการลงทุนในรูปแบบเดียวกัน สมาคมบริษัทจัดการลงทุน หรือ AIMC ได้จัดทาตารางเพื่อเปรียบเทียบผลการดาเนินงานและความผันผวนของผลตอบแทนในรูปแบบ Peer Percentile Percentile ซึ่งแบ่งออกเป็น 5 ลำดับ 5th Percentile หมายถึง ผลการดำเนินการอยู่ใน […]

ปัญหาอย่างหนึ่งของการลงทุนคือ “เรื่องของการจัดพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่รับได้” เพราะถ้าเราไม่มีการจัดพอร์ตการลงทุน เลือกลงทุนในกองทุนประเภทเดียวกับหมดแบบกระจุกตัว อาจจะทำให้พลาดโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่ดีกว่า หรืออาจทำให้กองทุนติดลบหนักก็ได้ ทำไมต้องจัดพอร์ตการลงทุน ลองมาดูตัวอย่างว่าทำไมเราต้องจัดพอร์ตการลงทุนกันครับ ไม่ให้การลงทุนแบบกระจุกตัวเกินไป เช่น เลือกลงทุนเฉพาะกองทุนตลาดเงินหรือตราสารหนี้ ซึ่งเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงและความผันผวนต่ำ ทำให้ผลตอบแทนที่ได้ไม่สูงมาก ก็พลาดโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน แต่ถ้าลงทุนในตราสารทุนในและต่างประเทศ หรือทรัพย์สินทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูงมีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนสูงกว่าแต่ก็ค่อนข้างผันผวน ขึ้น/ลง เร็ว อาจจะให้ได้ผลตอบแทนสูงในช่วงขาขึ้นหรือถ้าขาลงก็อาจจะทำให้ติดลบหนักได้ ช่วยกระจายความเสี่ยง ในสภาวะที่ตลาดหุ้น อุตสาหกรรมบางประเภท ได้รับผลกระทบบางอย่างเช่น โควิด ทำให้อยู่ในช่วงขาลง แต่เรามีการกระจายเงินบางส่วนไปในกองทุนตราสารหนี้หรือกองทุนผสมเข้ามาด้วย ซึ่งขณะนั้นกองทุนประเภทตราสารหนี้หรือกองทุนผสมอาจจะมีผลตอบแทนเป็นบวก เช่น ก็เมื่อกองทุน A ติดลบ -700 บาท กองทุน B เป็นบวก +500 บาท ก็จะทำให้ภาพรวมของพอร์ตแทนที่จะลงทุนในกองทุน A กองเดียวติดลบถึง 700 บาทหักล้างกันเหลือแค่ -200 บาท จากที่จะติดลบหนักๆ ก็ดูเบาลงหรือถ้ากองทุน A เป็นบวก 700 บาท กองทุน B เป็นติดลบ -500 […]

หลังจากที่ผมได้เล่าเรื่องการลงทุนไปหลายๆ บทความตั้งแต่การเริ่มต้นลงทุนหรือประเภทกองทุน มีหลายคนที่สนใจเรื่องการลงทุนเข้ามาอ่านจำนวนมาก แต่บทความทั้งหมดก็ยังถือว่าไม่ครบเพราะหลายคนบอกว่ายังขาดบทความที่เกี่ยวกับการขายของทุน ถ้าซื้อก็ต้องมีขายแล้วเราจะขายเมื่อไหร่ดี สำหรับการขายกองทุนนั้น ไม่ได้มีข้อจำกัดว่าจะต้องถือไว้นานเท่าไหร่ถึงจะขายหรือได้กำไรเท่าไหร่ควรจะขาย เพราะการลงทุนของแต่ละคนอาจจะไม่เหมือนกัน แต่ยังไงก็ตามเราควรมีเป้าหมายในการลงทุนด้วย โดยอาจะแบ่งเป็น 2 แบบคือเป้าหมาย “ผลตอบแทน” กับเป้าหมาย “ระยะเวลา” ขายเมือผลตอบแทนถึงเป้าที่ตั้งไว้ สมมติว่าเราตั้งเป้าการลงทุนไว้ที่ 20% ถ้ากองทุนนี้เติบโตถึง 20% เมื่อไหร่ก็ขายได้เลย แต่ถ้ามองว่ากองทุนนี้ยังมีโอกาสเติบโตขึ้นไปได้อีกอาจจะปรับเป็นเป็น 25% หรือ 30% ก็อาจจะถือไว้ก่อนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนมากขึ้น ขายเมื่อถึงระยะเวลาที่ตั้งเป้าไว้ แต่ละคนต่างมีเป้าหมายในการใช้เงินต่างกันเช่น บางคนต้องการลงทุนระยะสั้น 1 ปี แล้วถอนมาใช้ บางคนต้องการลงทุนระยะกลาง 5-6 ปีเพื่อออมเงินไว้ซื้อคอนโดหรือบ้าน บางคนลงทุนระยะยาวเพื่อไว้ใช้หลังเกษียณ เมื่อครบกำหนดหรือเวลาจะใช้เงินก็ขายคืนได้ แต่ต้องเลือกกองทุนให้ดีว่าจะออมสำหรับใช้ในระยะยาวหรือระยะสั้น เพราะถ้าเลือกกองทุนไม่สัมพันธ์กับเป้าหมายอาจจะทำเงินต้นสูญหายได้ เช่น ถ้าเป็นเป้าหมายระยะสั้นก็อาจจะเป็นไว้ในกองทุนรวมประเภทตราสารหนี้ หรือกองทุนรวมตลาดเงินเพราะเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยง/ความผันผวนต่ำโอกาสน้อยมากที่เงินต้นจากหายแต่ก็มีโอกาสได้ผลตอบแทนต่ำเช่นกัน ถ้าเป็นเป้าหมายระยะกลาง มากกว่า 5 ปี ก็อาจจะเป็นกองทุนตราสารทุนในประเทศหรือต่างประเทศเพราะมีโอกาสได้ผลตอบแทนมากกว่าแม้ว่าบางช่วงอายุอาจจะติดลบไปบ้าง ตั้งเป้าหมายการลงทุนไว้แล้วก็ เริ่มลงมือทำกันเลยครับ เพราะความสำเร็จของการลงทุนจะสำเร็จได้ไม่ใช่อยู่เป้าหมายอย่างเดียวแต่ต้องลงมือทำจริงๆ ด้วย =============== “ดูแลเงินของคุณอย่างมืออาชีพ” ประสบการณ์ให้คำปรึกษามากว่า 1,000 […]